多晶硅“反内卷”新进展！收储平台成立牛鑫所，影响几何？
作者：刘灿邦
多家硅料龙头合资设立光和谦成公司，收储方案“犹抱琵琶半遮面”。
12月9日，北京光和谦成科技有限责任公司(下称“光和谦成”)正式登记成立，业内将其视作酝酿已久的多晶硅产能整合收购平台。
针对该公司情况，业内知情人士向证券时报记者表示牛鑫所，光和谦成主要为企业探索行业内潜在战略合作机会，如技术升级、市场拓展、产能与成本优化。但对于该公司是否就是酝酿已久的多晶硅收储平台，该知情人士并未作明确回应。
12月10日，记者在相关平台已可以查询到光和谦成的股东结构，其中，该公司最大股东为通威光伏科技(峨眉山)有限公司，持股比例30.35%；第二大股东为协鑫科技咨询服务(苏州)有限公司，持股比例16.79%；上海东方希望新能源科技有限公司、大全能源、新特能源分别持股11.3%、11.13%和10.12%。
光和谦成其他股东持股比例均低于10%，包括亚洲硅业、青海丽豪、北京中光同合能源科技有限公司、新疆戈恩斯、青海南玻。值得一提的是，北京中光同合能源科技有限公司为中国光伏行业协会全资持股，该公司成立日期为2025年9月10日。
据悉，光和谦成经营范围包含：技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；企业管理咨询。相关平台披露的光和谦成高管信息显示，该公司董事长为钱程、经理为侯一聪，此外，还包括多名董监事及财务负责人。
通威集团董事局主席刘汉元在今年11月的2025第八届中国国际光伏与储能产业大会期间表示，当下内卷是中国光伏行业应主要解决的问题，需要达成共识。当光伏发展到一定阶段，就一定要有冗余的能力支撑需求的不断变化，怎么将富余的产能集中起来理性地协同发展，是行业需要回答的问题。短期能跑多快就跑多快牛鑫所，但长期需要高质量发展，形成良好的生态。
刘汉元表示，全世界95%以上的多晶硅产能在中国，80%以上产能集中在5家中国企业。“我们相信大家能够形成这种共识，就像自来水厂的总闸门，控制总闸门流量，平衡后面环节的供给，在适当的范围有合理的价格，使全行业实现良性发展。”
“‘反内卷’和反垄断是全世界共同面临的话题，在发展中国家，绝大部分要防的是无序竞争，过度内卷，而发达国家寡头已经形成、产业基本清晰，更多的是防寡头、反垄断。”刘汉元强调，当下行业应该关注的是“反内卷”，而不是反垄断。
新特能源母公司特变电工在近期的调研中回应了硅料产能整合进展情况。该公司称，自行业协会牵头推动多晶硅产能整合以来，已取得显著成效。市场价格从6月底的低点大幅回升，目前已达到5万元以上，有效改善了行业经营状况，缓解了企业压力。
针对硅料是否存在减产，特变电工称，目前，公司在产生产基地复产后的产品质量与成本控制均已达到行业先进水平。公司待产产能通过全方位的检维修及改造，成本与质量也属于一流企业水平。尽管各多晶硅企业产能均属先进，但若同时满负荷生产，极易导致市场再度陷入过剩。因此，行业需长期坚持以需定产、动态平衡的原则，公司后期多晶硅产能将依据成本优势灵活安排各基地生产。另外，特变电工提到，公司采取应出尽出的策略，硅料库存很少。
大全能源在近期调研中表示，基于对当前市场趋势、产品价格及市场趋势的变化情况，公司对生产计划进行了动态调整，预计第四季度多晶硅产量在3.95万—4.25万吨。产量提升带来的规模效益以及单位产品分摊的固定成本下降，有望带动单位成本进一步优化。
大全能源称，公司将持续进行降本增效、巩固核心竞争优势；保持稳健的财务政策，维持充沛的现金与低资产负债率；积极应对市场变化，灵活调整生产与销售策略，提高运营效率；力求实现内在价值与市场价值的协同提升，为投资者带来持续、稳定的价值回报。
根据中国有色金属工业协会硅业分会等机构发布的数据，硅料价格已连续多周横盘，同时，受终端需求不足等因素影响，光伏产业链其他环节价格面临较大压力，酝酿进一步减产。硅业分会预计牛鑫所，短期内，硅料价格走势的关键仍取决于企业的实际出货策略和稳价决心；在现有产业共识下，多晶硅市场大概率将继续维持弱势平稳的运行态势。
